国内私募基金公司排名(阳光私募基金公司排名前十)
资讯
2023-11-16
73
1. 国内私募基金公司排名,阳光私募基金公司排名前十?
第四名。国内十大私募基金公司排名:
1、景林资产管理
2、恒泰联合投资
3、中金公司
4、阳光100私募资本
5、中信建设
6、比邻资本
7、富国基金
8、海通证券
9、中邮创业投资基金
10、天弘基金
随着资本市场的不断发展,私募基金正成为越来越多投资者选择的投资方式。国内私募基金行业发展迅速,业界巨头如景林资产管理、恒泰联合投资、中金公司等公司一直处于国内私募基金公司排名的前列。但相应的,私募基金行业的投资风险也不容小觑。投资者在选择私募基金公司时,需注意公司背景、投资产品、投资风格等因素,尽可能做好投资决策的准备。
2. 国内有多少家私募公司?
在协会备案的私募基金家数已经达到26000余家。具体数量上看,广东以超过6000家私募基金公司的数量排名全国首位,北京、上海分别有5000余家私募基金公司位列二三名,浙江和江苏私募基金数量也不少双双超过1000家。余下的省区,私募基金公司数量未达到600家。
3. 你觉得哪位基金经理最稳?
点击右上红色“关注”,你会看到更多理财资讯和技巧。
我们投资基金的时候,选择靠谱的基金经理真的是最关键的因素之一,但问题是在目前的公募基金市场要选出这样的经理来,困难也挺大的。
01首先我们来看一看2019年到目前所发生的情况,假如一位基金经理业绩比较普通,大家自然对他的基金兴趣不大,不会买他的基金。
但是假如某一位基金经理的业绩表现很好,他所管理的基金排在业绩排行榜的前列,那么最有可能发生的现象是越来越多资金蜂拥而入,这一种情况在这半年来举不胜举。那么下面会发生的,往往是因为基金的规模太大,业绩开始慢慢滑落,不再那么优秀。
其实这一段时间以来业绩最好的那一批基金往往都是持仓比较高,持股比较集中,也就是说投资风格比较激进的,这一些基金,在熊市里面波动也比较大,回撤比较高。只是很多投资者没有考虑这一点,完全没想过这种投资风格是否在自己的风险承受能力范围之内,一旦出现了亏损时,投资者就会纷纷赎回。
02还有另外一种情况,我们看到一些优秀的基金经理,很有可能在一家公司待三五年,就被挖走了,可能去了另外一家公募基金公司,也有可能被挖去了私募基金公司,甚至有不少人离职之后自己创业开设私募基金公司。
随着银行保险等公司不断的渗透进入资管市场,对人才的需求缺口也非常大,所以也有不少基金经理离开了基金行业,转向银行或者保险。
而现在一些第三方的金融平台,尤其是在互联网方面的发展也非常迅速,所以我们也发现有一些公募基金经理转向了这些领域。
03因此对于投资者来说,一方面希望选择一些好的基金经理,另一方面还要同时希望这些经理不要出现太大的变动。在海外成熟的市场里,我们经常看到一些基金经理十几年甚至几十年的长期管理一只基金,业绩稳定,风格稳定,真希望这样的现象未来在我们这里也出现。
“财说得明白”,这里用简单的语言,把理财的东西说得清楚明白。已经发表的文章,包括房产,基金,银行理财,黄金等,有些热文已经收录在菜单里,请你关注,在后台查看菜单。
4. 几个人敢一次性投资超过五千万元到私募基金的都是什么样的人?
说实话,目前的基金高手基本都在做私募基金,但是私募基金未必都是高手。
很多高手都在做私募在投资论坛认识几个高手,本职工作都是事业单位或者国企,而且在本职工作都是发展不错的。来论坛之初都是大家相互学习交流,没有加群也没有荐股,都是都有实盘操作,而且会公开自己的投资思路和理念,所以在买卖之前也会公布换仓的理由,收益很多都在20%~30%,长期也能在15%以上。
后期随着资金的升职,很多人都辞掉了工作实现了财务自由。一番游玩之后又略感无聊,可能是觉得自己孩子写档案父母是无业游民不是很光彩吧(开玩笑),于是有几个人开了私募基金,而且也把自己的钱都投入进去。因为前期已经有很多人对他们的投资体系和收益水平有了相当的了解,所以募集时候轻松达到几十亿的资金,这就是信任。
并非私募都是高手随着私募行业的井喷,很多人都纷纷去考取了资格证也开展私募,企图在这个蛋糕市场分一杯羹。没有业绩没有自身的投资体系,他们的加入无疑让私募市场更加鱼龙混杂,增加了整个行业的风险和不安定因素。
所以投资私募,基金经理尤为重要。选择你熟悉的信任的基金经理,才能在资产下跌时不会诚惶诚恐,才能在资产收益时,不需考虑盈利赎回。
5. 阳光私募最新持股明细?
阳光私募,是指与公募基金相对应的,运作透明化、规范化的私募基金。
据统计阳光私募目前总规模已高达20万亿,在A股市场的话语权日趋重要。
掏金者我整理了截至目前,中报阳光私募增仓股数的排行,具体名单如下:
1、华峰化学,2022中报阳光私募增仓:1247.48万股
2、梅花生物,2022中报阳光私募增仓:1125.41万股
3、吉翔股份,2022中报阳光私募增仓:480万股
4、上海洗霸,2022中报阳光私募增仓:345.8万股
5、龙蟠科技,2022中报阳光私募增仓:322.52万股
6、可立克,2022中报阳光私募增仓:267.15万股
7、元力股份,2022中报阳光私募增仓:256.09万股
8、吉翔股份,2022中报阳光私募增仓:243.68万股
9、宇环数控,2022中报阳光私募增仓:135.36万股
6. 为什么私募基金比公募基金业绩更好?
这是一个入门的投资者需要弄清楚的最基本的概念。根据发行主体的不同,基金可以分为公募基金和私募基金,这两者在募集对象、募集方式、投资门槛等方面都有显著的不同,而最为投资者关注的其实就是这两种不同的基金的业绩表现。这和两者成立的目的、运行的机制以及当时的背景是很有关系的,这直接决定了私募基金和公募基金在不同的历史阶段的表现是完全不同的。
所以私募基金的业绩并不一直比公募好,公募的业绩也有比私募业好的时候。接下来,笔者从这两者在产品要素方面、过往发展中的不同特点以及过去2年的业绩进行对比说明,让题主对这两类基金有个更为宏观的认识。
公募基金和私募基金的区别公募基金就是对标美国的共同基金所创立的,目的是为广大的普通投资者提供一种参与股票投资的工具。既然面对的是广大投资者,那其监管必然是非常严格的,从发行主体的要求,到产品的发行、资金的募集和监管、到产品设立后资金的使用和运行期间的持续监管,都是受到全面且严格的监管的。因为那是广大投资者的资金,容不得出任何的差错。
私募基金则是随着投资者的需求的进一步进化所衍生出来的产物,最早的表现形式就是“地下私募”,也就是代客理财。随着代客理财的规模越来越多,开始出现了阳光私募,直到2013年底,私募基金纳入监管体系,私募基金得到了正名,也就成了现在的私募基金。其之所以出现,是市场自然发展所产生的的,其运行模式在诞生之初就带有“灰色”的成分,因为其并没有得到监管部门的认可的,也长期没有相应的法律地位。所以,其在发行主体、投资者群体、运行模式等各个方面都和公募有着明显的差别。
从表面上看,公募基金和私募基金至少在发行主体、募集对象、募集方式、信息披露、投资限制、业绩报酬、投资门槛六个方面存在着明显的差别。
首先是发行主体。公募基金的发行主体都是要经过证监会批准设立的公募基金公司,全国也就是130多家,私募基金的发行主体则是只需要通过基金业协会备案的私募基金公司,这类私募积极全国超过8000家。公募基金是受到严格监管的金融机构,私募基金就是相当于备案就可以拿到资格的“假”金融机构,因为两者的监管要求完全不是同一个等级的。
其次就是募集对象和投资门槛。公募基金针对的是广大投资者,因此其投资门槛注定就要很亲民才可以的。比如天弘余额宝,其认购门槛是1元;门槛稍微高一点的股票、混合基金,其投资门槛一般也就是100元。而私募基金针对的是相对小众的高风险投资者,因此对于私募基金,其一般的产品门槛是100万起,而且投资者必须提供相应的资产证明才能够购买。监管部门之所以把私募基金的门槛提这么高,就是因为这类产品的监管相对宽松,没有太多的约束,因此投资者必须要有一定的投资经验和风险识别能力,而要达到这个目标,投资门槛就是最为简单有效的一个标准。
最后就是投资限制。公募基金的投资限制通常都会比较严,对于投资于单只股票、某一类资产以及仓位的限制、流动性的管理等等都有严格的要求,而且要求公募基金每个季度都公布运行的报告,确保及时、透明的进行信息披露。相比之下,私募基金几乎就没有这方面的限制了,投资策略和投资限制完全看双方之间的约定,只要是国内允许的投资方式和渠道都可以纳入私募基金的投资范围。
因此,公募基金和私募基金其实在各个方面的差别是很大的,最简单的区别就是发行的主体、面向的投资者以及投资限制。这从另一个方面也反映了两种类型的基金在运行模式方面的具体差别,这在不同的历史阶段带来了完全不一样的业绩表现。
私募基金的高光时刻私募基金从地下转到地面,是通过和信托公司合作,转身为阳光私募,而阳光私募正式被投资者关注到是在2008年的大熊市。因为仓位限制相对较少,私募基金在熊市中的优势凸显。2008年,上证指数跌幅高达65.39%。泥沙俱下,这一年,由于公募基金的仓位限制,其2008年的整体业绩也是集体的下滑。
根据银河证券基金研究中心的公募证券投资基金业绩报告中显示,2008年度股票型基金平均业绩为-50.63%,指数型基金平均业绩为-62.60%,偏股型基金的平均业绩为-49.75%。即使是当年股票型基金的业绩冠军,其全年的涨幅也是-31.61%,虽然这个业绩已经相当的优秀了,但是放在当年私募的业绩当中却可谓是大为逊色。根据数据统计,存续期超过一年的79只私募基金,其2008年平均业绩为-35.8%,足见当时的私募基金和公募基金之间明显的业绩差距的,但是如果我们看回2008年私募基金业绩前十名就知道这个差距到底有多大了。
2008年,在运行满一年的79只私募基金中,有6只基金依然取得了正收益,排名第一的金中和更是取得了23.97%的收益!在大盘狂跌60%多的背景下,这只私募基金不仅取得正收益,还获获得了20%以上的收益,这一数字让整个投资者都为之惊愕。经此一役,广大投资者开始对私募基金刮目相看。
2009年,中国股市在四万亿的刺激下出现强劲反弹,这一年,私募的业绩再次吸引了广大投资者的目光,使得私募基金开始被更多的投资者知道。2009年沪深300上涨96.71%,公募的178只股票型基金平均收益率为69.15%,而存续期在一年以上181只非结构化私募基金的平均收益率为54.9%,明显跑输公募,但是在冠军产品的对比上,公募基金却是全面的落后。
当年公募基金的业绩冠军是王亚伟掌管的华夏大盘精选,当年的业绩为116.19%,但是私募基金却有15只产品的收益盖过王亚伟,排名第一的新价值,其当年的收益率更是高达192.57%,超出王亚伟76个百分点。连续两年,作为新生事物的私募基金风头无两,一时之间成为了被广大投资者所追捧的投资产品,这也是笔者所认为的私募基金的高光时刻。
在私募基金发展的初期,由于监管宽松,投资限制较少,投资策略更为多样化,其更能适应证券市场的风格变化,并且寻找到市场套利的机会,这里面自然也有很多打擦边球的行为,包括内幕交易、操作股价等等,只是限于当年的监管手段,无法实现有效的监管。因此,个人认为,私募基金在2008-2012年应该说时有过一段黄金的发展期的,这里面有监管宽松的政策红利,也有市场监管不规范的助力因素,但是随着私募基金纳入监管以及市场的监管越来越严,现在已经没有什么私募冠军的概念了,因为大家的收益水平并不会相差太远。
2019年公募和私募基金的业绩差距并不明显2019年大盘探底回升,整个市场的表现应该说还是不错的,几乎绝大部分的基金产品都取得了正收益。其中全部公募基金的平均收益率为22.41%,全部私募基金的平均收益为23.48%,从整体上来看,私募基金要表现更好一点,但是从细化来看,其实公募基金在权益类产品方面的表现是更为出色的,只是受到其他类型公募基金拖累而在整体上表现不济。
先看公募基金的业绩情况。所有类型的公募基金的平均收益率都为正数,其中股票型基金的平均收益率最高,为39.61%,其次是混合型基金,收益率为32.04%,这两个数据都明显要大幅领先于私募基金。私募基金的股票策略私募产品的平均收益率仅为25.98%,明显落后于公募两大类权益产品,从这个角度看,私募基金股票策略的产品差异应该说是比较大的,否则这个平均值应该可以更高。
再看私募基金的业绩情况。私募基金的策略相比公募基金更为丰富多样,除了传统的股票策略、债券策略以外,还有宏观策略、组合基金、多策略、市场中性、管理期货等等,这些策略我们不能仅看业绩的,还要结合其风险控制能力、波动率以及风险收益比等方面才能评价。从类型上看,私募基金是没有货币基金的,这也成为其平均收益率较高的原因,因为公募还有个平均收益率为2.54%的货币基金需要平均。
其实这几年的市场发展情况来看,公募基金和私募基金已经往两个不同的方向发展,两者满足的投资者需求是完全不同的。公募的目标是帮助广大投资者取得超越市场的收益,而私募基金则承担着投资者更为高要求的投资需求,比如收益高于公募债券基金,但是风险要低于公募混合基金的产品;即使市场大幅波动也能获得稳定收益的产品,比如市场中性、管理期货等等。
综上所述,公募基金和私募基金其实在产品主体、募集对象、投资限制等方面有着明显的差别,但是这个差别在业绩上的差距已经越来越少,并不存在私募基金明显优于公募基金的说法。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
7. 哪款私募基金比较好?
我做证券投资十几年了,几年前和朋友一起开了一家资产管理公司,我们也在基金业协会备案了,我以个人的经验,来说说哪款私募基金比较好。当然,这个只代表我个人的看法,也是我们一直在努力的方向。
一般而言,长期业绩稳定,回撤小,愿意跟投自己管理的产品,而且没有申购费,赎回费,愿意把基金管理费和后端提成业绩挂钩的私募基金会比较好。
私募基金就是投人,选人是第一位虽说影响私募基金好坏的因素很多,比如公司的规模,研发能力,风险管控能力等,但对私募理解很深的人都知道,私募基金本质上是投人,投资经理如果不靠谱,其它的客观条件再好,可能也没有用。我们在投私募基金前,一定要对投资经理的过往,为人,品行要有清晰的认知,如果你信这个投资经理就投,不信最好别投。
大比例跟投,是一款好基金的必要条件我自己在私募领域这么多年,我自己的经验是,一个私募基金,别人和你讲怎么好怎么好,但如果自己的员工都不跟投,私募基金经理也不跟投,那么你就要小心了。为何这么说呢?一般来说,不跟投无非几个原因:第一个是没钱,第二个是对自己的产品没信心,不愿意和客户的同舟共济。如果是第一条,一个没钱的人做私募,你都不能靠市场解决自己的财务自由,连自己的问题都解决不了,我怎么信你能替别人赚钱?如果是第二条,你对自己管理的产品都没信心,又怎么指望客户对你有信心。所以,一个私募产品好不好,你去看看公司的员工有没有跟投,私募基金经理有没有大手笔跟投,如果有,相对而言会比没有跟投的要好。
历史业绩稳定,回撤小虽说历史业绩不能说明未来,但净值曲线不会骗人,它得走向,回撤程度,大致代表你的能力和过去一段时间的心理状况,我们在选私募基金产品的时候,要尽量远历史业绩长,而且净值稳定,回撤小的基金,毕竟。从个人经验来说,个人尤其建议各位多看看历史上熊市时基金的表现,因为市场好的时候,赚多少钱有些时候有运气的成分,但一个基金在几次熊市里面都回撤小,不亏钱或少亏钱,一定是有过人之处。
基金条款设置友好,后端提成和管理费挂钩目前,国内的基金,不管是公募,还是私募基金产品,大多都是不管基金盈亏,每年收固定的管理费,另外还有申购费/认购费,赎回费,托管费等。一款好的私募基金,我认为最好是不收申购费/申购费,赎回费,而且敢于设置一定的业绩基准,比如盈利5%以内不做后端提成,超过5%以上的盈利才收后端提成,或者干脆把管理费和基金业绩挂钩,如果基金亏损,管理费也不用交了。只有这样的基金,我认为才是真正的和投资人的利益高度一致,也只有这样做,才配得上成为一款好基金。
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1. 国内私募基金公司排名,阳光私募基金公司排名前十?
第四名。国内十大私募基金公司排名:
1、景林资产管理
2、恒泰联合投资
3、中金公司
4、阳光100私募资本
5、中信建设
6、比邻资本
7、富国基金
8、海通证券
9、中邮创业投资基金
10、天弘基金
随着资本市场的不断发展,私募基金正成为越来越多投资者选择的投资方式。国内私募基金行业发展迅速,业界巨头如景林资产管理、恒泰联合投资、中金公司等公司一直处于国内私募基金公司排名的前列。但相应的,私募基金行业的投资风险也不容小觑。投资者在选择私募基金公司时,需注意公司背景、投资产品、投资风格等因素,尽可能做好投资决策的准备。
2. 国内有多少家私募公司?
在协会备案的私募基金家数已经达到26000余家。具体数量上看,广东以超过6000家私募基金公司的数量排名全国首位,北京、上海分别有5000余家私募基金公司位列二三名,浙江和江苏私募基金数量也不少双双超过1000家。余下的省区,私募基金公司数量未达到600家。
3. 你觉得哪位基金经理最稳?
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我们投资基金的时候,选择靠谱的基金经理真的是最关键的因素之一,但问题是在目前的公募基金市场要选出这样的经理来,困难也挺大的。
01首先我们来看一看2019年到目前所发生的情况,假如一位基金经理业绩比较普通,大家自然对他的基金兴趣不大,不会买他的基金。
但是假如某一位基金经理的业绩表现很好,他所管理的基金排在业绩排行榜的前列,那么最有可能发生的现象是越来越多资金蜂拥而入,这一种情况在这半年来举不胜举。那么下面会发生的,往往是因为基金的规模太大,业绩开始慢慢滑落,不再那么优秀。
其实这一段时间以来业绩最好的那一批基金往往都是持仓比较高,持股比较集中,也就是说投资风格比较激进的,这一些基金,在熊市里面波动也比较大,回撤比较高。只是很多投资者没有考虑这一点,完全没想过这种投资风格是否在自己的风险承受能力范围之内,一旦出现了亏损时,投资者就会纷纷赎回。
02还有另外一种情况,我们看到一些优秀的基金经理,很有可能在一家公司待三五年,就被挖走了,可能去了另外一家公募基金公司,也有可能被挖去了私募基金公司,甚至有不少人离职之后自己创业开设私募基金公司。
随着银行保险等公司不断的渗透进入资管市场,对人才的需求缺口也非常大,所以也有不少基金经理离开了基金行业,转向银行或者保险。
而现在一些第三方的金融平台,尤其是在互联网方面的发展也非常迅速,所以我们也发现有一些公募基金经理转向了这些领域。
03因此对于投资者来说,一方面希望选择一些好的基金经理,另一方面还要同时希望这些经理不要出现太大的变动。在海外成熟的市场里,我们经常看到一些基金经理十几年甚至几十年的长期管理一只基金,业绩稳定,风格稳定,真希望这样的现象未来在我们这里也出现。
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4. 几个人敢一次性投资超过五千万元到私募基金的都是什么样的人?
说实话,目前的基金高手基本都在做私募基金,但是私募基金未必都是高手。
很多高手都在做私募在投资论坛认识几个高手,本职工作都是事业单位或者国企,而且在本职工作都是发展不错的。来论坛之初都是大家相互学习交流,没有加群也没有荐股,都是都有实盘操作,而且会公开自己的投资思路和理念,所以在买卖之前也会公布换仓的理由,收益很多都在20%~30%,长期也能在15%以上。
后期随着资金的升职,很多人都辞掉了工作实现了财务自由。一番游玩之后又略感无聊,可能是觉得自己孩子写档案父母是无业游民不是很光彩吧(开玩笑),于是有几个人开了私募基金,而且也把自己的钱都投入进去。因为前期已经有很多人对他们的投资体系和收益水平有了相当的了解,所以募集时候轻松达到几十亿的资金,这就是信任。
并非私募都是高手随着私募行业的井喷,很多人都纷纷去考取了资格证也开展私募,企图在这个蛋糕市场分一杯羹。没有业绩没有自身的投资体系,他们的加入无疑让私募市场更加鱼龙混杂,增加了整个行业的风险和不安定因素。
所以投资私募,基金经理尤为重要。选择你熟悉的信任的基金经理,才能在资产下跌时不会诚惶诚恐,才能在资产收益时,不需考虑盈利赎回。
5. 阳光私募最新持股明细?
阳光私募,是指与公募基金相对应的,运作透明化、规范化的私募基金。
据统计阳光私募目前总规模已高达20万亿,在A股市场的话语权日趋重要。
掏金者我整理了截至目前,中报阳光私募增仓股数的排行,具体名单如下:
1、华峰化学,2022中报阳光私募增仓:1247.48万股
2、梅花生物,2022中报阳光私募增仓:1125.41万股
3、吉翔股份,2022中报阳光私募增仓:480万股
4、上海洗霸,2022中报阳光私募增仓:345.8万股
5、龙蟠科技,2022中报阳光私募增仓:322.52万股
6、可立克,2022中报阳光私募增仓:267.15万股
7、元力股份,2022中报阳光私募增仓:256.09万股
8、吉翔股份,2022中报阳光私募增仓:243.68万股
9、宇环数控,2022中报阳光私募增仓:135.36万股
6. 为什么私募基金比公募基金业绩更好?
这是一个入门的投资者需要弄清楚的最基本的概念。根据发行主体的不同,基金可以分为公募基金和私募基金,这两者在募集对象、募集方式、投资门槛等方面都有显著的不同,而最为投资者关注的其实就是这两种不同的基金的业绩表现。这和两者成立的目的、运行的机制以及当时的背景是很有关系的,这直接决定了私募基金和公募基金在不同的历史阶段的表现是完全不同的。
所以私募基金的业绩并不一直比公募好,公募的业绩也有比私募业好的时候。接下来,笔者从这两者在产品要素方面、过往发展中的不同特点以及过去2年的业绩进行对比说明,让题主对这两类基金有个更为宏观的认识。
公募基金和私募基金的区别公募基金就是对标美国的共同基金所创立的,目的是为广大的普通投资者提供一种参与股票投资的工具。既然面对的是广大投资者,那其监管必然是非常严格的,从发行主体的要求,到产品的发行、资金的募集和监管、到产品设立后资金的使用和运行期间的持续监管,都是受到全面且严格的监管的。因为那是广大投资者的资金,容不得出任何的差错。
私募基金则是随着投资者的需求的进一步进化所衍生出来的产物,最早的表现形式就是“地下私募”,也就是代客理财。随着代客理财的规模越来越多,开始出现了阳光私募,直到2013年底,私募基金纳入监管体系,私募基金得到了正名,也就成了现在的私募基金。其之所以出现,是市场自然发展所产生的的,其运行模式在诞生之初就带有“灰色”的成分,因为其并没有得到监管部门的认可的,也长期没有相应的法律地位。所以,其在发行主体、投资者群体、运行模式等各个方面都和公募有着明显的差别。
从表面上看,公募基金和私募基金至少在发行主体、募集对象、募集方式、信息披露、投资限制、业绩报酬、投资门槛六个方面存在着明显的差别。
首先是发行主体。公募基金的发行主体都是要经过证监会批准设立的公募基金公司,全国也就是130多家,私募基金的发行主体则是只需要通过基金业协会备案的私募基金公司,这类私募积极全国超过8000家。公募基金是受到严格监管的金融机构,私募基金就是相当于备案就可以拿到资格的“假”金融机构,因为两者的监管要求完全不是同一个等级的。
其次就是募集对象和投资门槛。公募基金针对的是广大投资者,因此其投资门槛注定就要很亲民才可以的。比如天弘余额宝,其认购门槛是1元;门槛稍微高一点的股票、混合基金,其投资门槛一般也就是100元。而私募基金针对的是相对小众的高风险投资者,因此对于私募基金,其一般的产品门槛是100万起,而且投资者必须提供相应的资产证明才能够购买。监管部门之所以把私募基金的门槛提这么高,就是因为这类产品的监管相对宽松,没有太多的约束,因此投资者必须要有一定的投资经验和风险识别能力,而要达到这个目标,投资门槛就是最为简单有效的一个标准。
最后就是投资限制。公募基金的投资限制通常都会比较严,对于投资于单只股票、某一类资产以及仓位的限制、流动性的管理等等都有严格的要求,而且要求公募基金每个季度都公布运行的报告,确保及时、透明的进行信息披露。相比之下,私募基金几乎就没有这方面的限制了,投资策略和投资限制完全看双方之间的约定,只要是国内允许的投资方式和渠道都可以纳入私募基金的投资范围。
因此,公募基金和私募基金其实在各个方面的差别是很大的,最简单的区别就是发行的主体、面向的投资者以及投资限制。这从另一个方面也反映了两种类型的基金在运行模式方面的具体差别,这在不同的历史阶段带来了完全不一样的业绩表现。
私募基金的高光时刻私募基金从地下转到地面,是通过和信托公司合作,转身为阳光私募,而阳光私募正式被投资者关注到是在2008年的大熊市。因为仓位限制相对较少,私募基金在熊市中的优势凸显。2008年,上证指数跌幅高达65.39%。泥沙俱下,这一年,由于公募基金的仓位限制,其2008年的整体业绩也是集体的下滑。
根据银河证券基金研究中心的公募证券投资基金业绩报告中显示,2008年度股票型基金平均业绩为-50.63%,指数型基金平均业绩为-62.60%,偏股型基金的平均业绩为-49.75%。即使是当年股票型基金的业绩冠军,其全年的涨幅也是-31.61%,虽然这个业绩已经相当的优秀了,但是放在当年私募的业绩当中却可谓是大为逊色。根据数据统计,存续期超过一年的79只私募基金,其2008年平均业绩为-35.8%,足见当时的私募基金和公募基金之间明显的业绩差距的,但是如果我们看回2008年私募基金业绩前十名就知道这个差距到底有多大了。
2008年,在运行满一年的79只私募基金中,有6只基金依然取得了正收益,排名第一的金中和更是取得了23.97%的收益!在大盘狂跌60%多的背景下,这只私募基金不仅取得正收益,还获获得了20%以上的收益,这一数字让整个投资者都为之惊愕。经此一役,广大投资者开始对私募基金刮目相看。
2009年,中国股市在四万亿的刺激下出现强劲反弹,这一年,私募的业绩再次吸引了广大投资者的目光,使得私募基金开始被更多的投资者知道。2009年沪深300上涨96.71%,公募的178只股票型基金平均收益率为69.15%,而存续期在一年以上181只非结构化私募基金的平均收益率为54.9%,明显跑输公募,但是在冠军产品的对比上,公募基金却是全面的落后。
当年公募基金的业绩冠军是王亚伟掌管的华夏大盘精选,当年的业绩为116.19%,但是私募基金却有15只产品的收益盖过王亚伟,排名第一的新价值,其当年的收益率更是高达192.57%,超出王亚伟76个百分点。连续两年,作为新生事物的私募基金风头无两,一时之间成为了被广大投资者所追捧的投资产品,这也是笔者所认为的私募基金的高光时刻。
在私募基金发展的初期,由于监管宽松,投资限制较少,投资策略更为多样化,其更能适应证券市场的风格变化,并且寻找到市场套利的机会,这里面自然也有很多打擦边球的行为,包括内幕交易、操作股价等等,只是限于当年的监管手段,无法实现有效的监管。因此,个人认为,私募基金在2008-2012年应该说时有过一段黄金的发展期的,这里面有监管宽松的政策红利,也有市场监管不规范的助力因素,但是随着私募基金纳入监管以及市场的监管越来越严,现在已经没有什么私募冠军的概念了,因为大家的收益水平并不会相差太远。
2019年公募和私募基金的业绩差距并不明显2019年大盘探底回升,整个市场的表现应该说还是不错的,几乎绝大部分的基金产品都取得了正收益。其中全部公募基金的平均收益率为22.41%,全部私募基金的平均收益为23.48%,从整体上来看,私募基金要表现更好一点,但是从细化来看,其实公募基金在权益类产品方面的表现是更为出色的,只是受到其他类型公募基金拖累而在整体上表现不济。
先看公募基金的业绩情况。所有类型的公募基金的平均收益率都为正数,其中股票型基金的平均收益率最高,为39.61%,其次是混合型基金,收益率为32.04%,这两个数据都明显要大幅领先于私募基金。私募基金的股票策略私募产品的平均收益率仅为25.98%,明显落后于公募两大类权益产品,从这个角度看,私募基金股票策略的产品差异应该说是比较大的,否则这个平均值应该可以更高。
再看私募基金的业绩情况。私募基金的策略相比公募基金更为丰富多样,除了传统的股票策略、债券策略以外,还有宏观策略、组合基金、多策略、市场中性、管理期货等等,这些策略我们不能仅看业绩的,还要结合其风险控制能力、波动率以及风险收益比等方面才能评价。从类型上看,私募基金是没有货币基金的,这也成为其平均收益率较高的原因,因为公募还有个平均收益率为2.54%的货币基金需要平均。
其实这几年的市场发展情况来看,公募基金和私募基金已经往两个不同的方向发展,两者满足的投资者需求是完全不同的。公募的目标是帮助广大投资者取得超越市场的收益,而私募基金则承担着投资者更为高要求的投资需求,比如收益高于公募债券基金,但是风险要低于公募混合基金的产品;即使市场大幅波动也能获得稳定收益的产品,比如市场中性、管理期货等等。
综上所述,公募基金和私募基金其实在产品主体、募集对象、投资限制等方面有着明显的差别,但是这个差别在业绩上的差距已经越来越少,并不存在私募基金明显优于公募基金的说法。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
7. 哪款私募基金比较好?
我做证券投资十几年了,几年前和朋友一起开了一家资产管理公司,我们也在基金业协会备案了,我以个人的经验,来说说哪款私募基金比较好。当然,这个只代表我个人的看法,也是我们一直在努力的方向。
一般而言,长期业绩稳定,回撤小,愿意跟投自己管理的产品,而且没有申购费,赎回费,愿意把基金管理费和后端提成业绩挂钩的私募基金会比较好。
私募基金就是投人,选人是第一位虽说影响私募基金好坏的因素很多,比如公司的规模,研发能力,风险管控能力等,但对私募理解很深的人都知道,私募基金本质上是投人,投资经理如果不靠谱,其它的客观条件再好,可能也没有用。我们在投私募基金前,一定要对投资经理的过往,为人,品行要有清晰的认知,如果你信这个投资经理就投,不信最好别投。
大比例跟投,是一款好基金的必要条件我自己在私募领域这么多年,我自己的经验是,一个私募基金,别人和你讲怎么好怎么好,但如果自己的员工都不跟投,私募基金经理也不跟投,那么你就要小心了。为何这么说呢?一般来说,不跟投无非几个原因:第一个是没钱,第二个是对自己的产品没信心,不愿意和客户的同舟共济。如果是第一条,一个没钱的人做私募,你都不能靠市场解决自己的财务自由,连自己的问题都解决不了,我怎么信你能替别人赚钱?如果是第二条,你对自己管理的产品都没信心,又怎么指望客户对你有信心。所以,一个私募产品好不好,你去看看公司的员工有没有跟投,私募基金经理有没有大手笔跟投,如果有,相对而言会比没有跟投的要好。
历史业绩稳定,回撤小虽说历史业绩不能说明未来,但净值曲线不会骗人,它得走向,回撤程度,大致代表你的能力和过去一段时间的心理状况,我们在选私募基金产品的时候,要尽量远历史业绩长,而且净值稳定,回撤小的基金,毕竟。从个人经验来说,个人尤其建议各位多看看历史上熊市时基金的表现,因为市场好的时候,赚多少钱有些时候有运气的成分,但一个基金在几次熊市里面都回撤小,不亏钱或少亏钱,一定是有过人之处。
基金条款设置友好,后端提成和管理费挂钩目前,国内的基金,不管是公募,还是私募基金产品,大多都是不管基金盈亏,每年收固定的管理费,另外还有申购费/认购费,赎回费,托管费等。一款好的私募基金,我认为最好是不收申购费/申购费,赎回费,而且敢于设置一定的业绩基准,比如盈利5%以内不做后端提成,超过5%以上的盈利才收后端提成,或者干脆把管理费和基金业绩挂钩,如果基金亏损,管理费也不用交了。只有这样的基金,我认为才是真正的和投资人的利益高度一致,也只有这样做,才配得上成为一款好基金。
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